A 씨는 지난 2007년 10월부터 국내 주식형펀드 거치식에 3000만 원, 적립식 3000만 원씩 각각 투자 중이다.
이 가운데 거치식 투자금 3000만 원은 당시 은행 대출을 받아 마련했다. 거치식의 경우 수익률이 한 때 -50% 이하로 떨어지고 대출이자까지 갚느라 지쳐, 지금은 원금의 80%까지만 회복해도 환매를 마음먹고 있다.
지난달 코스피지수가 1600을 넘어설 즈음 거치식의 수익률이 원금의 80%까지 회복했지만, A 씨는 지수가 더 오를까 선뜻 환매를 결정하지 못하고 있다. 적립식의 경우 올 봄부터 수익률이 플러스로 돌아섰고, 현재 15%의 수익을 달성 중이다.
그러나 앞으로의 주가 전망이 분분해지면서 A 씨는 펀드 관리를 어떻게 해야 할지 난감하기만 하다.
A 씨의 고민은 국내 주식형펀드 가입자 대부분이 최근 들어 경험하고 있다해도 과언이 아니다.
이에 대해 지역에서 활동 중인 전문가로부터 해답을 찾아본다.
◆윤여원 현대증권 둔산지점장
윤 지점장은 대출이자 부담이 되는 거치식은 부분적인 환매를, 적립식은 수익률을 좀 더 높게 잡을 것을 권장했다.
거치식 3000만 원의 경우 이자부담이 된다면 단기적으로 환매를 해야 하지만, 어느 정도 감내할 수 있다면 경기회복이 본격화 되는 내년 상반기에 환매하는 것이 낫다는 의견이다.
또 적립식펀드의 경우에도 현재의 수익률에 만족하지 말고 계속 적립해 연말이나 내년 초에 환매하는 것이 바람직하다고 조언했다.
단 목표수익률을 크게 높이지는 말고 25~30% 수준이 되면 환매해야 한다는 것.
왜냐하면 세계적인 금융위기가 수습됐어도 본격적인 경기회복은 상대적으로 더디게 진행되고 있고, 미국 등 선진국은 내년 하반기 이후 본격적 회복국면이 나타난다고 볼 때 현재 선 반영된 측면이 많다고 판단했다.
◆김창환 하이투자증권 대전지점장
김 지점장은 “거치식의 경우 손실규모가 10% 내외에서 환매, 적립식은 당분간 매입을 유지해 수익 극대화가 필요하다”고 분석했다.
김 지점장은 현재의 주가 수준이 정부의 경기부양책과 원화 약세에 따른 환율혜택의 결과물로 보아야 하기 때문에, 이후의 방향은 경기회복이 본격적으로 모멘텀을 형성할 것으로 판단했다.
때문에 올 하반기 종합주가지수 고점을 1650~1750선으로 보고, 거치식의 경우 이자비용을 감안해 손실규모가 10% 내외에 도달할 때 일부 현금화를 통해 부채를 상환하는 것이 바람직하다는 것.
또 적립식은 현재 장세가 불안하더라도 꾸준한 납입을 통해 매입단가를 낮출 수 있는 장점이 있는 만큼 당분간 유지를 하면서 향후 주가 상승기에 수익을 극대화할 기회를 가지는 것이 필요할 것으로 내다봤다.
◆라인수 교보증권 대전지점장
라 지점장은 적립식펀드의 환매로 거치식펀드 투자 대출금의 상환을 추천했다.
라 지점장은 “기본적으로 우선 손실을 보고 있는 거치식 주식형펀드는 좀 더 들고 가는 것이 바람직해 보인다”며 “반면 15%의 수익을 달성 중인 적립식 펀드 투자금액을 환매해 은행대출금 3000만 원을 상환하는 방법을 추천한다”고 말했다.
이에 대해 라 지점장은 최근 경기회복에 따른 1600선 안착을 낙관한다고 해도 이는 곧 출구전략 논의로 이어지면서 불안요인으로 작용할 것이라는 판단에서다.
라 지점장은 “외국인 매수세가 한국 증시의 파이낸셜타임스 스톡익스체인지(FTSE) 선진국지수 편입을 계기로 탄력을 받을 전망인 데다 경기회복 신호도 잇따르고 있지만, 이런 움직임은 출구전략 논의로 이어져 결국 추가 상승에 부담이 될 것”이라며 “특히 지수 1600선 대에서 환매 움직임이 나타나고 있는 등 불안요인이 상존하고 있다”고 분석했다.
이재형 기자 1800916@cctoday.co.kr
이 가운데 거치식 투자금 3000만 원은 당시 은행 대출을 받아 마련했다. 거치식의 경우 수익률이 한 때 -50% 이하로 떨어지고 대출이자까지 갚느라 지쳐, 지금은 원금의 80%까지만 회복해도 환매를 마음먹고 있다.
지난달 코스피지수가 1600을 넘어설 즈음 거치식의 수익률이 원금의 80%까지 회복했지만, A 씨는 지수가 더 오를까 선뜻 환매를 결정하지 못하고 있다. 적립식의 경우 올 봄부터 수익률이 플러스로 돌아섰고, 현재 15%의 수익을 달성 중이다.
그러나 앞으로의 주가 전망이 분분해지면서 A 씨는 펀드 관리를 어떻게 해야 할지 난감하기만 하다.
A 씨의 고민은 국내 주식형펀드 가입자 대부분이 최근 들어 경험하고 있다해도 과언이 아니다.
이에 대해 지역에서 활동 중인 전문가로부터 해답을 찾아본다.
◆윤여원 현대증권 둔산지점장
윤 지점장은 대출이자 부담이 되는 거치식은 부분적인 환매를, 적립식은 수익률을 좀 더 높게 잡을 것을 권장했다.
거치식 3000만 원의 경우 이자부담이 된다면 단기적으로 환매를 해야 하지만, 어느 정도 감내할 수 있다면 경기회복이 본격화 되는 내년 상반기에 환매하는 것이 낫다는 의견이다.
또 적립식펀드의 경우에도 현재의 수익률에 만족하지 말고 계속 적립해 연말이나 내년 초에 환매하는 것이 바람직하다고 조언했다.
단 목표수익률을 크게 높이지는 말고 25~30% 수준이 되면 환매해야 한다는 것.
왜냐하면 세계적인 금융위기가 수습됐어도 본격적인 경기회복은 상대적으로 더디게 진행되고 있고, 미국 등 선진국은 내년 하반기 이후 본격적 회복국면이 나타난다고 볼 때 현재 선 반영된 측면이 많다고 판단했다.
◆김창환 하이투자증권 대전지점장
김 지점장은 “거치식의 경우 손실규모가 10% 내외에서 환매, 적립식은 당분간 매입을 유지해 수익 극대화가 필요하다”고 분석했다.
김 지점장은 현재의 주가 수준이 정부의 경기부양책과 원화 약세에 따른 환율혜택의 결과물로 보아야 하기 때문에, 이후의 방향은 경기회복이 본격적으로 모멘텀을 형성할 것으로 판단했다.
때문에 올 하반기 종합주가지수 고점을 1650~1750선으로 보고, 거치식의 경우 이자비용을 감안해 손실규모가 10% 내외에 도달할 때 일부 현금화를 통해 부채를 상환하는 것이 바람직하다는 것.
또 적립식은 현재 장세가 불안하더라도 꾸준한 납입을 통해 매입단가를 낮출 수 있는 장점이 있는 만큼 당분간 유지를 하면서 향후 주가 상승기에 수익을 극대화할 기회를 가지는 것이 필요할 것으로 내다봤다.
◆라인수 교보증권 대전지점장
라 지점장은 적립식펀드의 환매로 거치식펀드 투자 대출금의 상환을 추천했다.
라 지점장은 “기본적으로 우선 손실을 보고 있는 거치식 주식형펀드는 좀 더 들고 가는 것이 바람직해 보인다”며 “반면 15%의 수익을 달성 중인 적립식 펀드 투자금액을 환매해 은행대출금 3000만 원을 상환하는 방법을 추천한다”고 말했다.
이에 대해 라 지점장은 최근 경기회복에 따른 1600선 안착을 낙관한다고 해도 이는 곧 출구전략 논의로 이어지면서 불안요인으로 작용할 것이라는 판단에서다.
라 지점장은 “외국인 매수세가 한국 증시의 파이낸셜타임스 스톡익스체인지(FTSE) 선진국지수 편입을 계기로 탄력을 받을 전망인 데다 경기회복 신호도 잇따르고 있지만, 이런 움직임은 출구전략 논의로 이어져 결국 추가 상승에 부담이 될 것”이라며 “특히 지수 1600선 대에서 환매 움직임이 나타나고 있는 등 불안요인이 상존하고 있다”고 분석했다.
이재형 기자 1800916@cctoday.co.kr